Нечеткие доходности в портфельной теории (метод треугольных нечетких чисел)

  • Ирина Викторовна Большакова Белорусский государственный университет, пр. Независимости 4, 220030, г. Минск, Беларусь https://orcid.org/0000-0001-7226-6738

Аннотация

Обобщается классическая задача Марковица оптимизации инвестиционного портфеля на случай нечетких коэффициентов доходности, моделируемых нечеткими треугольными числами. Риски, связанные с инвестированием, моделируются с помощью полиматроидных ограничений диверсификации рисков. Предлагается система алгоритмов поиска нечетких оптимальных решений, основанная на пакете Mathematica.

Биография автора

Ирина Викторовна Большакова , Белорусский государственный университет, пр. Независимости 4, 220030, г. Минск, Беларусь

старший преподаватель кафедры аналитической экономики и эконометрики экономического факультета

Литература

  1. Zadeh LA. Fuzzy sets. Information and control. 1965;8(3):338–353. DOI: 10.1016/S0019-9958(65)90241-X.
  2. Zadeh LА. The concept of a linguistic variable and its application to approximate reasoning. Berkeley: University of California; 1973. 171 p. Russian edition: Zadeh LА. Ponyatie lingvisticheskoi peremennoi i ee primenenie k prinyatiyu priblizhennykh reshenii. Ringo NI, translator; Kolmogorov AN, Novikov SP, editors. Мoscow: Мir; 1976. 168 p.
  3. Kaufmann A. Introduction a la théorie des sous-ensembles flous. Paris: MASSON; 1977. Russian edition: Kaufmann A. Vvedenie v teoriyu nechetkikh mnozhestv. Мoscow: Radio i svyaz’; 1982. 432 p.
  4. Silov VB. Prinyatie strategicheskikh reshenii v nechetkoi obstanovke: v makroekonomike, politike, sotsiologii, menedzhmente, ekologii, meditsine [Making strategic decisions in a fuzzy environment: in macroeconomics, politics, sociology, management, ecology, medicine]. Мoscow: INPRO-RES; 1995. 228 p. Russian.
  5. Kaufmann A, Aluja GL. Introduccion de la teoria de los subconjuntos borrosos a la gestion de las empresas. Santiago de Compostela: Editorial Milladoiro; 1986. 249 p. Russian edition: Kaufmann A, Aluja GL. Vvedenie teorii nechetkikh mnozhestv v upravlenii predpriyatiyami [Introduction of the theory of fuzzy sets in enterprise management]. Krasnoproshin VV, Lepeshinskii NA, translators. Minsk: Vyshjejshaja shkola; 1992. 224 p.
  6. Lafuente GAM. Nuevas estrategias para al analisis financiero en la empresa. Barcelona: Ariel; 2001. 480 p. Russian edition: Lafuente GAM. Finansovyi analiz v usloviyakh neopredelennosti [Financial analysis under conditions of uncertainty]. Velesko EI, Krasnoproshin VV, Lepeshinsky NA, translators. Мinsk: Tjehnalogija; 1998. 150 p. (Novye matematicheskie modeli i metody v upravlenii).
  7. Avanesov ET, Kovalev ММ, Rudenko VG. Investitsionnyi analiz [Investment analysis]. Мinsk: Belarusian State University; 2002. 247 p. Russian.
  8. Shvedov AS. Teoriya effektivnykh portfelei tsennykh bumag [The theory of efficient portfolios of securities]. Мoscow: Higher School of Economics; 1999. 144 p. Russian.
  9. Markovitz H. Portfolio selection. Journal of Finance. 1952;7(1):77–91. DOI: 10.2307/2975974.
  10. Podinovsky VV, Nogin VD. Pareto-optimal’nye resheniya mnogokriterial’nykh zadach [Pareto-optimal solutions to multicriteria problems]. Мoscow: Nauka; 1982. 256 p. Russian.
  11. Bolshakova IV, Mastyanitsa VS. Ekonomiko-matematicheskie raschety v sisteme Mathematic [Economic and mathematical calculations in the system Mathematica]. Kovalev MM, editor. Мinsk: Belarusian State University; 2005. 128 p. Russian.
  12. Kovalev M. [Optimal portfolio]. Bankovskii byulleten’. 1996; 14, 15, 18:76–80, 93–97, 63–71. Russian.
  13. Kovalev M, Abrazhevich I. [Optimal management of the bank’s portfolio]. Bankovskii vestnik. 1990;6:44–48. Russian.
  14. Kovalev MM. Matroidy v diskretnoi optimizatsii [Matroids in discrete optimization; monograph]. Мinsk: Universitetskoe; 1987. 222 p. Russian.
  15. Bolshakova I. System «Mathematica» for optimal management of bank assets and liabilities. Vestnik assotsiatsii belorusskikh bankov. 2004;13:47–49. Russian.
  16. Tolochko YuM. [Model for choosing the optimal currency structure]. Bankovskii vestnik. 2004;19:21–27. Russian.
  17. Bolshakova IV, Osmolovsky AD, Tolochko YuM. [Research and practical application of portfolio models in banks]. In: Aktual’nye problemy ekonomicheskoi nauki i khozyaistvennoi praktiki. Materialy Mezhdunarodnoi nauchnoi konferentsii; 15–17 aprelya 2004 g.; Sankt-Peterburg, Rossiya. Sektsii 5–12 [Actual problems of economic science and economic practice. Materials of the International scientific conference; 2004 April 15–17; Saint Petersburg, Russia. Sections 5–12]. Saint Petersburg: Saint Petersburg State University; 2004. p. 28–29. Russian.
  18. Bolshakova IV. Portfolio optimization: a survey. Journal of the Belarusian State University. Economics. 2017;2:4–15. Russian.
Опубликован
2021-01-04
Ключевые слова: модель Марковица, нечеткие треугольные числа, нечеткие доходности, полиматроид рисков
Как цитировать
Большакова , И. В. (2021). Нечеткие доходности в портфельной теории (метод треугольных нечетких чисел). Журнал Белорусского государственного университета. Экономика, 2, 50-59. Доступно по https://journals.bsu.by/index.php/economy/article/view/3258
Выпуск
№ 2 (2020): Журнал Белорусского государственного университета. Экономика
Раздел
G. Финансовая экономика

Copyright (c) 2021 Журнал Белорусского государственного университета. Экономика

Лицензия Creative Commons

Это произведение доступно по лицензии Creative Commons «Attribution-NonCommercial» («Атрибуция — Некоммерческое использование») 4.0 Всемирная.

Авторы, публикующиеся в данном журнале, соглашаются со следующим:

  1. Авторы сохраняют за собой авторские права на работу и предоставляют журналу право первой публикации работы на условиях лицензии Creative Commons Attribution-NonCommercial. 4.0 International (CC BY-NC 4.0).
  2. Авторы сохраняют право заключать отдельные контрактные договоренности, касающиеся неэксклюзивного распространения версии работы в опубликованном здесь виде (например, размещение ее в институтском хранилище, публикацию в книге) со ссылкой на ее оригинальную публикацию в этом журнале.
  3. Авторы имеют право размещать их работу в интернете (например, в институтском хранилище или на персональном сайте) до и во время процесса рассмотрения ее данным журналом, так как это может привести к продуктивному обсуждению и большему количеству ссылок на данную работу. (См. The Effect of Open Access).