Построение гибридной логистической модели для выявления скрытых дефолтов по финансовой отчетности компаний
Аннотация
В данной работе рассмотрены подходы к построению моделей оценки кредитного риска. Целью работы является изучение количественных методов оценки кредитных рисков. В ходе исследования были обработаны и систематизированы финансовые данные компаний, проведён анализ и синтез данных, применены экономико-математические и статистические подходы. Описан процесс создания гибридной логистической модели множественного упорядоченного выбора, которая представляет собой систему из двух эконометрических моделей (линейной вероятностной модели и логит-модели). Полученные результаты как инструмент макропруденциального контроля имеют практическую значимость при проведении анализа реального сектора на микроданных.
Литература
- Totmianina KM. Review of models of default of probability. Upravlenie finansovymi riskami. 2011;1:12–24. Russian.
- Ohlson JA. Financial ratios and the probabilistic prediction of bankruptcy. Journal of Accounting Research. 1980;18:109–131. DOI: 10.2307/2490395.
- Kubecová J, Vrchota J. The Taffler’s model and strategic management. The Macrotheme Review [Internet]. 2014 [cited 2021 March 15];3(2). Available from: http://macrotheme.com/yahoo_site_admin/assets/docs/16MR31Ku.1354035.pdf. Russian.
- Karminsky AM, Morgunov AV, Bogdanov PM. Assessment of the probability of default of project finance transactions. Journal of the New Economic Association. 2015;2(26):99–122. Russian.
- Malygin VI. Metody analiza mnogomernykh ekonometricheskikh modelei s neodnorodnoi strukturoi [Methods for the analysis of multivariate econometric models with a heterogeneous structure]. Minsk: Belarusian State University; 2014. Russian.
- Savitskaya GV. Ekonomicheskii analiz [Economic analysis].10th edition. Moscow: Novoe znanie; 2008. 640 p. Russian.
- Malygin VI, Grin NV, Milevsky PS, Zubovich AI, editors. Sistema statisticheskikh kreditnykh reitingov predpriyatii: metodika postroeniya, verifikatsii i primeneniya [The system of statistical credit ratings of enterprises: a method of construction, verification and application]. Minsk: National Bank of the Republic of Belarus; 2013. 75 p. (Bankawski vesnik. Issledovaniya banka № 5). Russian.
- Malygin VI, Pytlyak EV. [Assessment of the stability of banks on the basis of econometric models]. Bankawski vesnik. 2007;2:30–36. Russian.
- Shitikov VK, Rosenberg GS, Zinchenko TD. Kolichestvennaya gidroekologiya: metody sistemnoi identifikatsii [Quantitative hydroecology: methods of systemic identification]. Togliatti: Institute of Ecology of Volga Baisin of the Russian Academy of Sciences; 2003. 463 p. Russian.
- Magnus YaR, Katyshev PK, Peresetskiy AA. Ekonometrika. Nachal’nyi kurs [Econometrics. Initial course]. Moscow: Delo; 2004. 576 p. Russian.
- Tkatchev AI, Shipunov AV. [Credit scoring systems. Matrix approach]. Bankawski vesnik. 2019;10(674):37–46. Russian.
Copyright (c) 2021 Журнал Белорусского государственного университета. Экономика
Это произведение доступно по лицензии Creative Commons «Attribution-NonCommercial» («Атрибуция — Некоммерческое использование») 4.0 Всемирная.
Авторы, публикующиеся в данном журнале, соглашаются со следующим:
- Авторы сохраняют за собой авторские права на работу и предоставляют журналу право первой публикации работы на условиях лицензии Creative Commons Attribution-NonCommercial. 4.0 International (CC BY-NC 4.0).
- Авторы сохраняют право заключать отдельные контрактные договоренности, касающиеся неэксклюзивного распространения версии работы в опубликованном здесь виде (например, размещение ее в институтском хранилище, публикацию в книге) со ссылкой на ее оригинальную публикацию в этом журнале.
- Авторы имеют право размещать их работу в интернете (например, в институтском хранилище или на персональном сайте) до и во время процесса рассмотрения ее данным журналом, так как это может привести к продуктивному обсуждению и большему количеству ссылок на данную работу. (См. The Effect of Open Access).